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外資太兇猛了…

阅读量:60作者:港股直通车发布日期:04-19 09:43

外資太兇猛了…


编者按


大家好,文章开始前,先跟大家说件事。


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作者:杨国英

源自:杨国英观察(ID:ygyobs)


趋势或有延迟,

但绝不会缺席。
本周,A股在激荡纠结中结束了。
几乎每一个交易日,在大盘的走势中,都能隐约看到内外资彼此搏杀的火药味。
外资坚决做多,内资坚决犹豫。
周一和周二,整体都是日内单边下跌,这是符合预期的。但是,即便在单边下跌中,外资依然疯狂加仓。
周三至周五的走势,上午盘(或早盘),A股都是下跌为主,但是,随后A股都会迎来U形走势,而外资也依然是加仓为主(周四北向资金整体减仓,但下午盘是加仓的)。
外資太兇猛了…(本周的上证指数走势图)
周四也是如此,上午盘A股一度下跌,创业板指在上午10点甚至大跌1.7%左右,但随后迎来U形走势,下午一度翻红,截止收盘,创业板指仅微跌0.26%。
外資太兇猛了…(昨天的创业板指走势图)
内资和外资正在凶猛搏杀!
在周四的激荡走势中,北向资金净流入71.5亿。
外资太疯狂了,太凶猛了。
本周,北向资金合计净流入近250亿——如此疯狂,是极其罕见的。
北向资金仅是外资的代表之一,事实上,包括QFII等在内,我相信,本周净流入A股的外资,至少是北向资金的5-10倍,大概率在1500亿以上。
上一次,外资如此疯狂,应该还是发生在去年上半年。
在前天的文章中,我写了,“当前A股的唯一矛盾,无非是‘外资坚决做多’与‘内资主力犹豫不决’之间的矛盾。”
这是一种惨烈的搏杀——内资在犹豫中抛货,外资在坚定中吸筹。
最终结局无非两个:
一是内资继续抛货,如2月下旬一般,一直抛到外资杀跌,举手投降。
二是内资抛多少,外资吸多少(当然筹码是有选择的),一直吸筹到内资怀疑人生,至而追随外资抢筹拉高。
对这两种结局,从感性出发,我希望是第一种。
从理性出发,我认为最终结局只能是第二种。
对2月下旬与现在的逻辑转换,我在周三的文章中已经讲到。
外資太兇猛了…


同时,还有一个因素在强化,美元的宽松力度,在1.9万美元刺激之后,即将又迎来超2万亿美元的刺激。
这意味着,全球货币的水位,比两个月前上升了。美元的水位上升,除了托举美股,必然要大规模外溢。
在主要经济体中,中国资产,绝对是美元套利的绝佳标的。
何况,现在楼市半封闭了,中国权益类资产(尤其是明显回调后的A股)显然更具价值了——这个时候,外资不抢筹A股,更待何时?!
所以,这个时候,内资抛得越凶,外资吸筹越厉害,美元实在太多了,而适合套利的优质资产,放眼全球,实在太少了,除了中美两国,还能有多少?!
所以,这个时候,过多地考虑国内货币政策的收紧,其实是逻辑上的抓小放大,也就是抓不住本质了。
不要说,今年,国内货币政策不可能明显收紧,即使有所收紧,紧的也仅仅是杠杆率,但总量肯定是要大幅上升的——除非彻底不让美元进来(闭关锁国,这是不可能的),否则,最终还是要迎来输入性资产价格的上升的(与输入性通货膨胀同理)。
所以,接下来,内资只能、也不得不追随外资抢筹拉高。
而一大批基民们、以及私募投资人们,也将在抢筹拉高启动之后,逐渐加大认购量——哎,这就是A股的积症了,有点荒诞了,低位低风险时,公募和私募不容易募资,高位高风险时,反而容易募资。
再说一遍,A股现在的绝佳买点,千万不要犹豫
错过了现在的绝佳买点,然后再在进二退一或进三退二的走势中犹豫反复,有可能就要错过一年。
最后,说一点个人感慨。
人,尤其是做投资的,是需要有点孤独感的——有孤独感,才能深思,才有可能抓住本质。
我是一个喜欢孤独感的人。
每晚11点,是我几乎不变的听西哲讲座的时间,这是我享受孤独的一种方式,也是一种放松方式。
在孤独中过滤信息,让本质自然浮现。
之于人生的本质,是精神丰富、身体健康。之于投资的本质,重点是大盘趋势和个股周期。
大盘的周期,尤其是关键的拐点,这个核心是结合全球政经、以及国内经济和货币等变量。
只要关键的拐点抓住了,胜率就有七八成。而如果拐点错过了,那么,对于强调适度分散的投资者(如我),基本也就错过了大半年。
个股也是有周期的。
不同的板块,结合不同产业的周期,可以设定一个合理估值线。根据这个合理估值线,再去研究个股的产品周期和企业家周期(这个有空专门讲一讲),有的可以适度高估一些,有的则要适度低估一些。
不多说了。
试一试,今晚,你让自己孤独起来。
然后,A股接下来怎么走?!
答案自然会浮现出来。
作者:杨国英来源:杨国英观察(ID:ygyobs)
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