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美國加息,中國降息,對房地產匯率股市有何影響?

阅读量:1300作者:港股直通车发布日期:01-24 09:47

美國加息,中國降息,對房地產匯率股市有何影響?


编者按


大家好,文章开始前,先跟大家说件事。


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源自:丁辰灵(ID:ding_chenling)


大家好,美国炒作加息越来越凶,有机构已经提出了2022年5次加息的说法。而中国央行却大踏步宣布为了稳经济,货币宽松。央行副行长在1月18日的新闻发布会上说“稳”就是最大的“进”,政策的要求就是发力。周一央行下调了MLF利率10个基点,周四的LPR利率也同步下调了10个基点。

 

这种背道而驰的货币政策,很多小伙伴最近纷纷来问我的意见,对房地产股市等影响,我在星球做了个解答。


美國加息,中國降息,對房地產匯率股市有何影響?


没想到今天又有好几个人咨询我的观点,连我在南京的表姐也来问我,那我干脆写个帖子吧!


步入精英之路

从第一块陀飞轮开始...

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汇率

 

我们首先说汇率,因为让很多人惊讶的不得了的是人民币今天又创新高,已经到了6.33,差不多又是这几年的历史新高了。很多人会很纳闷,按照主流经济学家的说法,美国加息,中国降息,不是应该利空汇率,人民币应该大幅贬值到6.5,怎么还升值了呢?

 

这就是我常常说,你要听经济学家那一套,那你在金融市场上几乎是肯定要把裤子给输光的。首先,不要看美国现在机构喊的凶,动不动已经喊到5次,6次,但实际上近期到3月份,最多也就是2个基点0.5%,中美利差,不会因为这0.5%就大到全球资本要撤出中国。

 

道理是秃子头上的虱子明摆着的,资本只有在中国才有更大的回报,美国通胀已经7%,美股摇摇欲坠,中国A股是全球去年唯一没有被泡沫裹挟的股市,大家看看印度越南股市去年都疯涨成怎样了?中国CPI也很稳定,所以这一点加息对中国没有什么太大的影响。

 

相反现在人民币面对升值的压力,这是因为2022年RCEP成立之后,成为全球第一大自贸区,大量海外资本涌入东亚寻找新的投资机遇。此外,马克龙马上4月份选举完,之后就和德国新任总理推进中欧投资协定,大家一定要理解,人权等口号西方政客喊喊主要都是为了选举。身体是诚实的,赚钱是诚实的,大家是不会放弃在中国赚钱机会的。

 

人民币的升值压力一度让央行去年底收紧美元的准备金率,让人民币别升太快,因为升太快对国内的外贸企业不利。

 

除此之外,由于全球都开始对弱化的Omicron病毒躺平,之前美国因为印钱提前复苏的经济带来的美元强势不再,开年之后,华尔街很多机构就开始做多新兴市场,做空美元指数,因为新兴市场普遍开始恢复经济。

 

这一切都对人民币保持强势有利,加息降息不是今天汇率因素的关键,关键还是在于资本项的强力净流入。我们的领导人在最新结束的世界经济论坛发言欢迎世界各国资本投资中国,中国要继续改革开放。

 

我们这次的货币降息只降了区区10个基点,完全不是大水漫灌,更多为的是稳住去年底下滑的经济,而稳住经济本身就对人民币保持强势有利。

 

美元加息对人民币汇率的影响恐怕要加到至少1%以上才会显现出来,但实际上美元的贬值压力更大,因为拜登当前面临着对华全面取消关税的压力,一旦取消关税,美国资本将更大规模涌入中国投资,人民币将对美元升值到6。

 

股市

 

美股最近在下滑,这一点也被灵哥我之前判断到了。去年的时候,我在多篇文章中写了美股今年是震荡收割(可翻阅去年11,12月的历史文章),但在之后的知识星球中,我告诉会员们,现在情况更加恶化了,从震荡收割到震荡下行。

 

但美股的下行并不见得是加息预期造成的,而是叠加了多方面的因素,比如高企的通胀从历史上对美股一向是不利的,这代表了企业的盈利以美元计价缩水了,而最新的通胀数据从上个月的6.5%已经到7%了。

 

还有就是我上文谈到的新兴市场经济恢复,资金在往新兴市场流,华尔街机构现在开始做空美元指数,做多新兴市场货币,美元贬值当下对美股也是非常不利的。

 

毛主席的《矛盾论》其实指出了任何一件事都是内部的多个影响的力量拉扯。美联储高喊加息,是试图把美元搞回美国,维护美元的手段;但是另外一方面以上提的其他因素在把美元往贬值的方向推动,当下这些因素开始占了上风。

 

美国的加息对今年A股其实影响也不大,影响A股最近股价的主要因素还是去年底的经济下滑,内需不振,市场缺钱。

 

我一贯的观点是A股的行情要等关税完全取消之后,人民币完成升值。因为美元超发了那么多,人民币对美元才升值10%,利益分配上不划算。但现在由于要考虑外贸的影响,人民币又不能继续升值太多,所以只能等关税完全取消后,人民币继续完成一波升值A股才有行情。

 

可能有人会问升值不是会带来资产泡沫,就如当初80年代日本那样,广场协议后日元大幅升值结果日本人都觉得自己是亿万富翁了,然后拼命买买买,最后美国一收紧日本泡沫就破了。

 

的确是这样,所以如果怕被国际资本做空,升值以后还要贬值。比如人民币对美元升值10%,国际资本蜂拥而至,锚定在外储的央行必然增发基础货币,货币宽松,A股也走出一波行情。这时候人民币再贬值个5%,那就彻底把投机资本给套进去了。

 

玩吗,咱们在自己的主场,规则都是我们自己定的,国际资本的流入流出一目了然,我们的本金又很雄厚,还怕玩不过他们?要知道,我们当初怎么在国际市场被他们看穿底牌被他们收割的,我们在我们自己的主场一样可以玩他们。

 

现在大家就知道我们搞定香港是多么重要的事情了吧,即香港作为国际自由港,国际资本自由出入之地,我们怕的不是资本的进出,也不怕资本合理合法的投机赚钱,我们要的是规则牢牢在自己手里。因为只要在自己的主场,只要没有内贼,只要规则是自己把控,那你赚点钱可以,要想把我整个场子砸了就万万不行。

 

15年那一次的股灾,就是内外勾结,以搞走了我们一万亿美金的外汇储备为代价结束的。所以大家对A股的行情一定要有耐心,一定是万事俱备才行。

 

有来头的牛人

先得需要一块陀飞轮,,,

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房地产

 

我们分美国,中国,和其他国家来谈。我们先说美国,首先我觉得小幅加息,对美国房地产不会有太大影响。道理很简单,通胀都7%了,你就算加息到1个点,实际利率负6%,管什么事?

 

也就是这种情况下,加息1个点根本遏制不了通胀,因为货币在贬值,当然大家是向银行借钱比较合算。还记得我以前提过吗,里根时代,美联储主席沃尔克是把利率加到10%才真正搞定通胀的。

 

那么通胀搞不定意味着什么?意味着要继续买入抗通胀的资产啊,黄金是一个,房地产恰好是另外一个。所以美国当下的这点加息,不太可能会造成房地产市场崩溃,这和08年完全不同,08年发生金融危机前的时候通胀才多少。后来通胀开始起来也是因为政府为了救市不断降息造成的。

 

而且现在的通胀麻烦在于还叠加了好几个其他的因素,比如洛杉矶港口的那100艘船还飘着呢,搞不定啊,谁搞?还有工人对加工资的压力很大,是肯定跑不掉的,加了工资以后更加加速通胀。还有一点就是石油,现在石油产油国不太怕美国,不愿意释放产能,而是待价而沽。如果伊朗那边再搞点危机出来,那油价就不知道飚到哪里去了。

 

但是对于其他一些小国家,新兴国家,美国加息对他们还是影响挺大的。比如斯里兰卡这样的小国家,欠了美元债务,一加息更还不起债务。最近斯里兰卡找我们谈判重组债务,那的确是很难,这些小国在疫情中影响很大,之前靠借债度日,然后什么商品都在涨价(特别是小国家的必需品粮食和石油),外汇一分钱扳成两分钱花都很难,美国一加息日子很难过,房地产肯定要跌。

 

我们国家前几天也在世界经济论坛为小国发声,反对美国这样突然搞紧缩。即使台湾这样的算有钱的地区,美国如果加息1个点,台湾如果也跟着加息1个点的话,1.35%的房屋贷款利率就会变成变成2.35%,那对买房人压力还是挺大的,房地产有下行压力。

 

最后我们说中国,首先当前的货币政策再怎么放松,但不会支持房地产泡沫。房地不炒的大原则在那边,只能说最好的炒房时间的确是过去了。

 

但是这一波的宽松,房地产的价格是肯定能维护。我在上海有房子,我很多朋友在上海也有房子。我们知道2020年到2021上海房子平均最多涨了45%,但是2021年随着国家打压房地产,价格就下来了。我朋友本来一套房子高点可以卖15.5万一平,后来行情冻结了,她着急卖,最后是13万卖掉了。但更多的业主是不甘心卖的,价格跌下来了就捂着,没有人相信上海的房子会进入熊市。


我一贯的观点就是去年底的政策是对某些头部垄断利益集团的精准打击,打击完之后,大家看到,当地方国资都接了盘,这个游戏自然还要玩下去,房地产价格也要撑。比如刚才举的我朋友那套上海房子的例子,可能短期回到15.5万有难度,但13万肯定是卖飞了,回到14万一平还是分分钟的事情。


所以今年以来的明确的宽松和对房地产政策的调整我去年已经猜到。


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结语:

 

今天这篇内容的分析,我希望大家的收获是知识一定要活学活用,在不同的时期,不同利益格局,不同的国家地区,同一个政策可能会有不同的结果。这是毛主席的“矛盾论”,这是辩证唯物主义,这是“实事求是”,因为事物之间都是有联系的,而影响事物发展的因素也是在变化的,所谓此一时彼一时。

 

所以汇率的因素不仅是加息减息,还有资本流入,贸易顺差;而美国加息对房地产在每个国家的影响都有不同,对那些欠了美国钱的负债国影响很大,对我们影响很小,对美国本来也应该有影响,但无奈现在通胀实在太高,而且看不出有短期降下来的希望,所以即使加息,我也不认为有影响。至于股市,影响的因素就更大了!

 

不过这就是人生,这就是灵哥我对世界充满了好奇心,每天起来都满满的干劲的原因。即使判断错了,也可以静下心来,仔细分析自己错在哪里,哪些因素没有考虑到。我觉得每个人都应该有这样的心态和努力,而不是带着贪婪和恐惧被市场的各种消息牵着鼻子走。


跟着长趋势很重要,今天世界的长趋势就是中国崛起,取代西方几百年的霸权,中国的长趋势就是乡村振兴,共同富裕


来源:丁辰灵(ID:ding_chenling)


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